Băncile europene urmează să înmâneze investitorilor un record de 120 de miliarde de euro (130 de miliarde de dolari) în dividende și răscumpărări de acțiuni în acest an, spun analiștii, distribuind mai mult din profiturile obținute dintr-o perioadă de dobânzi mai mari.
Ce bănci au anunțat majorarea recompenselor
Bank of Ireland a anunţat, luni, majorarea recompenselor acordate acţionarilor, alăturându-se instituţiilor financiare, cum ar fi BNP Paribas, Deutsche Bank şi Santander, care au promis mai mult numerar investitorilor lor, scrie Reuters.
Luna trecută, grupul elveţian UBS s-a angajat să reia programul de răscumpărare de acţiuni, în timp ce banca Monte dei Paschi di Siena, deţinută de statul italian, a anunţat că va plăti dividende pentru prima dată în ultimii 13 ani.
UniCredit a spus că își va da toate profiturile din 2023 – 8,6 miliarde de euro, inclusiv 5,6 miliarde de euro de răscumpărări – și că va împărți 90% din profitul net din 2024.
Ce spun analiștii
La nivelul băncilor europene, plățile de dividende pentru 2024 vor totaliza aproape 80 de miliarde de euro, răscumpărările aducându-le acționarilor venituri de capital de aproape 120 de miliarde de euro, un nivel record, estimează analiştii Bank of America.
În următoarele 15 luni, care include plățile finale de dividende care nu au fost încă efectuate pentru rezultatele anului 2023, precum și dividendele prognozate pentru 2024 și răscumpărările planificate, se așteaptă ca băncile să fi plătit un total de 172 de miliarde de euro – aproximativ 17% din capitalizarea lor de piață, a spus BofA.
Băncile, după ani de scădere a prețurilor acțiunilor, pe măsură ce ratele dobânzilor s-au apropiat de zero, au obținut profituri uriașe din diferența dintre ratele pe care le percep debitorilor și cât plătesc pentru depozite.
Acest lucru le-a crescut prețurile acțiunilor, iar directorii au apelat la dividende și răscumpărări ca modalitate favorită de a-și desfășura capitalul în exces.
Analiştii UBS estimează că primele 50 de bănci europene vor avea un randament al dividendelor de 7,3% în 2024, în creştere de la 5,8% în 2022. Randamentul este de aşteptat să scadă la 7,2% în 2025 şi apoi să atingă 7,4% în 2026, calculează analiştii UBS.
Cu toate acestea, prețurile acțiunilor multor creditori se tranzacționează semnificativ sub valoarea lor contabilă și preocupările legate de scăderea ratelor dobânzilor și de perspectivele economice mai slabe îi îngrijorează pe unii investitori.
Analiștii se asteaptă ca randamentele totale ale capitalului bancar să scadă de la niveluri record de anul viitor, pe măsură ce răscumpărările devin mai puțin generoase, BofA estimând distribuțiile pentru 2025 între 110 și 120 de miliarde de euro.
